（4）兽药抗生素盐霉素。公司具有盐霉素折百产能1，500吨/年，2015年实际折百产量1，181.78吨，销售1，281.04吨，产能利用率为79，产销率为108（去上年库存）。2015年公司根据客户需求，在原12、25盐霉素预混剂品种基础上成功开发35盐霉素预混剂，并于当年实现销售820吨。公司通过实施高通量筛选研发技术，对盐霉素生产菌种进行诱变、筛选，获得高效菌种并应用于生产，盐霉素发酵效价水平同比提高了14，对提高收率、降低成本取得较好效果。公司盐霉素产品70出口国外市场，相对受国内限抗影响较小。盐霉素主要竞争对手为山东齐发和鲁抗医药，2015年公司国内市场占有率约30，产销水平与山东齐发位列国内前二位。
（5）兽药中间体乙酰丙酮。乙酰丙酮是公司全资子公司“湖州新奥特医药化工有限公司”的主要产品，具备产能为5，000吨/年，2015年实际产量为3，811.88吨，销量4，019.06吨，产能利用率为76，产销率为105（去上年库存）。乙酰丙酮市场已经历三年的低谷，国内主要生产厂家还有衢州伟荣药化有限公司和安徽富博医药化工股份有限公司等5家，公司是国内首家乙酰丙酮工业化生产企业，规模居国内之首，在产品质量、工艺技术方面在国内行业领先，售价也略高于国内同行，占有国内市场份额的30。随着乙酰丙酮下游用途的开发，2015年下半年市场已有所回升，2015年4季度新奥特实际已扭亏为盈，但产品市场竞争仍然激烈。
（6）锆系列产品。公司控股子公司浙江锆谷科技有限公司（以下简称“锆谷科技”）主要生产氧氯化锆、二氧化锆、碳酸锆、硫酸锆等锆系列产品，已形成了氧氯化锆产能30，000吨/年、二氧化锆产能4，000吨/年、其它锆系列产能4，000吨/年的生产规模。2011年国内锆行情暴涨，由于化学锆行业准入门槛较低，致使我国化学锆行业产能迅速扩张，市场竞争加剧。受此影响，锆谷科技近三年持续亏损。2015年公司氧氯化锆产量13，475.68吨，销量14，672.31吨，产能利用率仅为45，产销率109（去上年库存）；二氧化锆产量1，651.41吨，销量1，585.01吨，产能利用率仅为41，产销率为96；其它系列产品产量3，409吨，销量3，400吨，产能利用率85，产销率约100。
目前我国从事氧氯化锆的生产企业有20余家，氧氯化锆产能扩张较快，总产能近30万吨，但受全球经济下滑影响，市场实际需求在15万吨左右。受产能严重过剩和市场低迷双重因素的影响，锆制品加工企业只能通过规模化经营，严控生产成本，产品低价竞争维持企业生存。2015年度氧氯化锆国际市场出口数量41，474吨，氧氯化锆出口贸易占全球化学锆产品贸易额的90以上（数据来源亚洲金属网），2015年度公司出口氧氯化锆7，748.24吨，国际市场氧氯化锆占有率为18。公司在锆行业规模企业中排序第四，前三位分别为山东广成、江西晶安、东方锆业等，其中山东广成氧氯化锆产能达到9万吨，为公司的3倍。尽管公司在调整产品结构，开发锆系列新产品方面做了大量研究工作，但主导产品氧氯化锆产销骤降无法扭转亏损局面。
上述主要产品约占公司主营业务收入的60，公司其它产品如阿维菌素等也受到环保、产能过剩、政策导向等方面的影响，公司依托现有产品结构在当前及未来的市场竞争中处境相对困难。
2．公司是传统的化学产品制造企业，处于产业链的中游。请补充披露公司所处主要细分行业的上下游情况及其关系，公司在原材料采购和产品销售中的强弱势情况，并结合公司主要原材料和产成品的价格变动，分析影响公司业绩的主要因素和未来发展趋势。
【回复】
公司农药产品以生产经营农药原料药为主，下游客户为制剂生产企业，上游行业为基本化学原料制造业。
公司兽药产品主要有硫酸粘菌素精品、预混剂，L-色氨酸预混剂、盐霉素预混剂、莫能菌素预混剂等，下游客户主要为饲料生产企业，上游行业为葡萄糖、豆油等农产品加工业。
公司生产的锆系列产品产业链上游主要是锆化学制品生产所需的原材料生产加工及进出口贸易企业，产业链下游因锆化学制品应用范围广泛，涉及冶金、化工、材料等多个领域，具体包括核电、日用陶瓷、卫生陶瓷、功能材料、新材料等技术领域。
公司与国内外多家客户均保持着良好的贸易伙伴关系，但随着国内产能过剩、价格竞争越趋激烈，下游客户议价能力较强，公司在接单过程中处于劣势。
公司主要原材料为2，5-二氯苯胺、烧碱、葡萄糖、豆油、锆英砂及煤炭等。公司利用公开招标采购方式在合格供应商中采购各种原材物料，在目前产能过剩、需求不足的大背景下，公司在原材料采购过程中议价能力较强，包括原材料价格、质量、付款等均处于优势，因此原材料成本基本也保持逐步下降的趋势。目前影响产品制造成本的较大因素是因开工不足造成单位固定成本大幅增加，将严重影响公司的后续业绩，预计2016年公司农药、兽药及锆行业竞争格局不会发生变化，影响公司主营业务经营业绩仍为产品市场供求关系。
3．2015年，公司实现营业收入10.1亿元，同比下降24.88。三大业务中，农药、兽药和锆系列产品的销售收入分别下滑53.48、12.03和10.73。毛利方面，除兽药的毛利率比去年增加5.49个百分点外，农药和锆系列产品的毛利率进一步下滑，降幅分别达6.13和0.99个百分点。请结合上述业务所处细分行业的运行周期、上下游关系，行业竞争格局、主要产品售价及销量的变动情况等，量化分析公司各板块主营业务收入大幅下滑和毛利变动的原因。
【回复】
农兽药行业与经济及农业生产关联度较高，属于典型的周期性行业。受国内外经济下滑、产能过剩的行业大周期等市场外部因素影响，农兽药市场近年来竞争激烈，需求持续低迷，导致公司主营业务经营业绩持续下滑。锆制品的应用广泛，涉及冶金、化工、材料等多个领域，具体包括核电、日用陶瓷、卫生陶瓷、功能材料、新材料等技术领域，国家的整体经济形势对锆系列产品市场的影响较大。
报告期内，公司主要产品经营情况如下：
（1）2015年公司农药产品销售收入大幅下滑、毛利率亦出现较大程度下滑，主要原因如下：
2015年我国农药行业呈现“小年”的特征，需求疲弱，多数产品价格低位运行且趋降。农药市场供大于求。受国际市场需求下滑的影响，2015年中国农药行业出口下降明显。由于前几年持续盈利及对于未来国际市场需求增加的预期，众多国内同行继续新增、扩增产能。2015年，公司农药主力产品麦草畏的国内产能及国际市场主要竞争对手印度的产能相比2014年均翻番。然而，终端市场需求尚需培育，麦草畏的整体需求并未显著上升，市场竞争白热化，出现严重的供大于求现象，因此市场价格在2015年底比年初下滑接近30，公司销售出现困难，与2014年相比，公司麦草畏销售额下降59.78，平均销售价格下滑12.52。是导致农药产品业务收入大幅下滑和毛利率降低的主要因素。
（2）2015年公司兽药产品销售收入下降较大，但得益于技术进步，毛利率增加
受宏观经济形势整体下行的影响，2015年饲料行业的运行情况不佳，行业景气度差。公司的主要兽药产品色氨酸的销售出现了明显的下降，主要原因有以下几点：①大宗商品价格持续下滑，豆粕价格持续低迷，导致大量客户使用豆粕配方，大量减少了色氨酸的需求；②市场上氨基酸类产品产能严重过剩，出现连续的价格竞争，色氨酸精品在2015年末的市场价格与年初相比跌去了约60。与2014年相比，公司的色氨酸产品销售额下降47.52，平均销售价格下降23.89，是导致兽药板块业务收入下降的主要因素。2015年兽药产品毛利率增加得益于主要产品盐霉素和莫能菌素等的技术进步和市场竞争格局的改变等因素，2015年下半年，盐霉素产品公司的主要竞争对手受产能转移等因素影响，产量有所下降。同时，本公司盐霉素技术进步明显，盐霉素产能及其市场份额增加，且该产品价格稳中趋涨，是兽药产品毛利率增加的主要因素。
二、关于经营模式
公司的产品主要采用“以销定产”的生产经营模式。但是，年报财务报表中存货相关财务数据与该经营模式存在差异，并且年报未对销售模式、销售政策、海外销售等进行充分披露。
4．2015年，公司计提存货跌价准备2，072.98万元，比2014年计提的1，181.22万元增加了75.49。其中，库存商品计提跌价准备1，744.07万元，原材料跌价准备324.46万元。在“以销定产”的生产经营模式下，存货一般具有较好的流动性，但公司却计提了较大的减值准备，经营模式与存货财务报表反映存在一定的差异，请补充披露公司库存商品和原材料的主要类别、数量，并结合产销情况、市场价格变动及公司“以销定产”的生产经营模式，详细分析公司存货跌价准备大幅增加的合理性。
【回复】
公司在生产经营过程中通过采集产品市场信息及时掌握产品需求状况，结合公司产品订单和生产设备运行情况，编制生产计划并确定原辅料采购计划，公司在编制生产计划时仍需要考虑变动成本的可收回性，对于市场仍存在较大需求的产品虽然公司毛利率为负数，但是能够收回变动成本并部分收回固定成本的产品仍继续生产，对于变动成本都有可能收不回的产品逐渐停止生产。
公司于每个季度末对公司所有存货结存数估算其可变现净值，当存货成本高于可变现净值时，存货按可变现净值计量，同时按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益，在实际存货销售或者领用时将原先计提的存货跌价准备转入主营业务成本或者转入生产成本科目。本期合计计提2，072.98万元存货跌价准备，同时由于销售和生产领用减少存货跌价准备1，148.91万元，由于处置合并范围内子公司减少存货跌价准备304.27万元。
公司库存商品和原材料的额主要类别、数量、产销情况、市场价格变动情况以及计提跌价情况详细如下表所示：
综上，公司对期末结存的主要存货计提了充分的、合理的存货跌价准备。
5．2015年，公司在国外地区的销售收入为4.40亿元，比2014年下降了2.03，占公司营业收入总额的44。国外地区的毛利率为15.3，比去年增加了3.39个百分点，高于国内销售毛利水平。而销售费用中，2015年公司外销佣金及运费1，828.92万元，与去年同期的2，891.81万元相比降幅近37。请补充披露：（1）公司的销售模式、销售政策和销售渠道，并说明公司在国内外市场中关于销售政策和渠道等方面的差异；（2）公司海外销售涉及的主要产品及国家，分产品比较国内外销售的毛利差异，并结合国内外市场供求关系差异，分析海外销售毛利高于国内销售的原因；（3）结合公司的海外销售政策、佣金比例变动等，分析外销佣金及运费降幅显著高于外销收入下降幅度的合理性。
【回复】
公司海外市场销售模式以公司自营出口为主，辅以少量供应外贸公司出口。报告期内，公司海外销售政策未发生变化。本着长期合作，诚信经营的原则，公司的主要客户相对稳定，忠诚度较高。公司长期与中信保合作，及时了解海外客户的动态变化，提高了市场拓展的能力，保障了销售的安全。国内销售中，公司的大部分客户是知名的饲料、养殖业龙头企业和饲料集团企业。公司在国内销售中顺应饲料、养殖企业大型化、集中化的行业趋势，树立品牌形象和知名度，坚持以优质的产品和良好的服务与客户共同成长。在客户相对分散的地区，也有小部分国内销售通过当地有实力的分销商进行合作，以便提高服务效率。公司配备有专业技术服务团队，随时解决客户提出的有关技术及应用等问题。公司海外销售的主要产品包括农药中的麦草畏原药和制剂、阿维菌素原药和制剂；兽药产品中的盐霉素、硫酸粘菌素、莫能菌素、马杜霉素等等。主要销往巴西
