财通基金发展传统公募基金的同时积极拓展专户业务，坚持以期货专户与定增业务为特色的发展路线，报告期内，财通基金管理产品数量及规模同比大幅增长，综合管理费率提高，本期营业收入、净利润同比增加。财通基金积极介入股权投资领域，着力打造定增、期货与新三板各板块综合发展的业务布局。截至2016年2月29日，财通基金成功发行1，200余只产品，管理的资产规模近1000亿元。
财通基金是业内首批发行新三板产品的公募基金公司，公司设立有新三板投资部，着力解决三板专户产品投资、交易、估值、产品设计等技术难题。截至2016年2月末，公司已累计发行18只新三板专户产品，募集规模近17亿元，经营业绩位居行业前列。同时，财通基金整合在一级半市场积聚的资源与平台优势，创新设立投行部，聚焦股权交易、定向增发（一年期和三年期）、股权融资、并购辅导及撮合、并购基金设立及IPO孵化等业务，截至2016年2月29日，累计中标定增项目332个，参与总金额956亿元，中标定增项目数量、规模处于市场领先地位；另外公司已成功发行200余单针对期货的创新型专户产品，初始募集的期货类资产规模100亿元，成长为中国期货资管数量规模最大的基金公司。
五、对“第四节管理层讨论与分析/二、报告期内主要经营情况/（一）主营业务分析/3.研发投入”作如下补充：
公司2015年度主要研发项目研发情况如下表所示：
公司对期末仍处于研究阶段或者在研究阶段即终止的研发项目均按照准则费用化。
六、对“第五节重要事项/一、普通股利润分配或资本公积金转增预案/（一）现金分红政策的制定、执行或调整情况”作如下补充：
公司是传统的化学产品制造企业，主要生产经营生物农药、兽药及锆系列产品，受宏观经济增速回落、行业产能过剩的影响，近年公司营业收入持续下滑。公司在巩固原有主业的基础上，积极探索新的利润增长点，将泛娱乐文化业务作为公司战略发展方向。公司目前处于战略转型发展阶段，正在进行重大资产重组，拟以发行股份及支付现金形式收购成都炎龙科技有限公司100股权并发行股份募集配套资金。如募集配套资金未获准实施或虽获准实施但不足以支付本次交易的全部现金对价的，则不足部分由公司以自筹资金补足。
除此外，公司货币资金还将用于维持日常业务发展、投资设立子公司、债券利息及可能的本金支付、日常运营的费用支出等方面，具体如下：
为推进公司战略转型，公司于2016年2月25日召开第六届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于投资设立全资子公司的议案》，拟使用自有资金出资人民币5，000万元投资设立数舟大数据服务（上海）有限公司，目前尚在筹建中。
公司于2013年5月发行了3亿元的2012年公司债券（第一期）（简称“12拜克01”），本期公司债券的期限为5年（附第3年末发行人利率上调选择权和投资者回售选择权）。为保证广大债券持有人的利益，公司应按照要求定期支付债券利息。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为2016年5月22日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日），公司将按照规定兑付回售部分债券本金。
基于上述分析，公司认为2015年（包括半年度）利润分配及资本公积转增股本方案符合公司目前业务开展的需求，充分考虑公司资金支出安排，为公司转型发展创造了良好的条件。公司本次利润分配及资本公积转增股本方案，不存在损害全体股东及相关方利益的情形，符合证监会《上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》的相关要求。
七、对“第十一节财务报告/七、合并财务报表项目注释/9、其他应收款/（4）.按欠款方归集的期末金额前五名的其他应收款情况”作如下补充：
根据公司2015年10月19日与成都炎龙科技有限公司签署的《发行股份及支付现金购买资产的协议》，公司于2015年10月26日向西藏炎龙科技有限公司（以下简称“西藏炎龙”）支付8，000.00万元的定金。2016年1月27日经中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会2016年第9次并购重组委工作会议审核，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项未获得通过。2016年2月18日公司收到中国证券监督管理委员会《关于不予核准浙江升华拜克生物股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的决定》（证监许可[2016]276号）。
根据约定，若本次交易最终未能获得有权机关核准，则西藏炎龙应在收到相应的不予核准文件之日起30日内返还全部定金及按同期银行贷款利率计算的利息。
基于公司将继续推进本次重大资产重组，公司支付给西藏炎龙的8，000万元定金暂时没有收回。该款项构成了本公司单项金额重大的款项。
由于该事项存在重大不确定性，且该款项并未对应有履约担保，我们认为该款项进行单独减值测试并认为不具有减值风险的理由不够充分，与其他应收款项风险特征一致，因此将该款项并入按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项中，按照账龄组合对1年以内的应收款项计提6的坏账准备480万元。
八、对“第十一节财务报告/七、合并财务报表项目注释/10、存货/（2）存货跌价准备”作如下补充：
公司在生产经营过程中通过采集产品市场信息及时掌握产品需求状况，结合公司产品订单和生产设备运行情况，编制生产计划并确定原辅料采购计划，公司在编制生产计划时仍需要考虑变动成本的可收回性，对于市场仍存在较大需求的产品虽然公司毛利率为负数，但是能够收回变动成本并部分收回固定成本的产品仍继续生产，对于变动成本都有可能收不回的产品逐渐停止生产。
公司于每个季度末对公司所有存货结存数估算其可变现净值，当存货成本高于可变现净值时，存货按可变现净值计量，同时按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益，在实际存货销售或者领用时将原先计提的存货跌价准备转入主营业务成本或者转入生产成本科目。本期合计计提2，072.98万元存货跌价准备，同时由于销售和生产领用减少存货跌价准备1，148.91万元，由于处置合并范围内子公司减少存货跌价准备304.27万元。
公司库存商品和原材料的额主要类别、数量、产销情况、市场价格变动情况以及计提跌价情况详细如下表所示：
公司对期末结存的主要存货计提了充分的、合理的存货跌价准备。
以上补充披露不影响2015年年度报告的其他内容，公司也将于同日披露《2015年年度报告(修订)》及其摘要。公司指定的信息披露媒体为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（www。sse。com。cn）。公司所有信息均以上述指定报刊及网站刊登的信息为准。
浙江升华拜克生物股份有限公司董事会
2016年3月16日
股票代码：600226股票简称：升华拜克编号：2016-032
债券代码：122254债券简称：12拜克01
浙江升华拜克生物股份有限公司关于
对上海证券交易所问询函回复的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
浙江升华拜克生物股份有限公司（以下简称“公司”）于2016年3月9日收到上海证券交易所上市公司监管一部下发的《关于对浙江升华拜克生物股份有限公司2015年年度报告的事后审核问询函》（上证公函【2016】0221号，以下简称“《问询函》”）。公司现对《问询函》所述相关情况回复披露如下：
一、关于行业竞争格局
农兽药行业竞争激烈，行业整体产能过剩、集中程度低、产品同质化严重等问题突出。请公司根据《格式准则第2号》第二十八条的规定，充分披露有关行业竞争格局及趋势等方面信息。
1.公司主要从事生物农药、兽药及锆系列产品的生产与销售。请结合公司自身业务规模及产能利用情况、细分行业市场需求及产能、主要竞争对手和替代产品等情况，分析公司所处主要细分行业的竞争格局、公司的核心竞争力及竞争优劣势，并结合公司主要产品的市场份额、定价能力和行业排名等，补充披露公司在相关领域的行业地位。
【回复】
公司所涉及的农药、兽药及锆系列产品在近几年由于受行业产能严重过剩或使用量减少的影响，造成公司产品产量及销量下降，价格下跌，主营业务利润下滑。现对公司主要产品描述如下：
（1）农药产品麦草畏。公司麦草畏系列产品产能1，000吨/年，2015年实际产量为973.86（折百）吨，销量为457.50吨，产能利用率为97.39，产销率为46.98。因主要竞争对手扬农化工、长青化工等新建麦草畏生产装置于2015年全部投产，麦草畏市场受到严重冲击，麦草畏原药价格由2014年上半年的14万元/吨历史峰值降至目前11万元/吨以下，公司麦草畏系列产品利润大幅下降。
公司是国内首家工业化生产麦草畏的企业，在技术、品牌及人才方面有一定优势，但随着市场竞争环境的变化及公司所面临的环保压力，所具备的优势已不足以弥补环保压力、价格竞争等劣势。公司麦草畏在国内的市场份额已由2013年50以上下降到目前10以下，产能规模由原先的国内第一下降至国内第三，公司在市场定价及议价能力减弱。
（2）兽药抗生素硫酸粘菌素。公司以生产硫酸粘菌素预混剂为主及少量硫酸粘菌素精品。硫酸粘菌素预混剂产能为1万吨/年，2015年实际产量4，571吨，销量5，242吨，产能利用率仅为45.71，产销率为115（去上年库存）。
近年，国家从政策层面加强对饲料、饲料添加剂的管理，于2012年5月1日起施行的国务院令第609号《饲料和饲料添加剂管理条例》加大对饲料生产企业和养殖业兽用抗生素添加的管控，市场对抗生素类药物添加剂需求减少。另外，国内丽珠福兴、普洛康裕等企业新建或扩建该产品产能以及近年硫酸粘菌素精品出口不畅，加剧了行业产能过剩，导致企业开工不足，各企业为去库存产品竞相降价销售，市场竞争激烈。近两年，公司硫酸粘菌素预混剂、精品量价齐跌。公司在硫酸粘菌素预混剂的品牌、技术、客户资源等方面具有优势，目前销量仍保持国内40市场份额，位于国内行业第一的水平；硫酸粘菌素精品规模较小，计划将进一步减少产量。
（3）饲料添加剂20L-色氨酸颗粒剂。公司20L-色氨酸颗粒剂产能10，000吨/年，2015年20L-色氨酸颗粒剂实际产量5，800吨，销量4，748吨，产能利用率仅为58，产销率为82。
随着国内畜牧业规模化、集约化发展，L-色氨酸作为动物营养剂在国内具有一定的市场空间，但竞争激烈，自2014年下半年开始受大宗蛋白类原料豆粕价格持续走低影响，饲料企业大幅减少L-色氨酸的添加量，直接导致公司20L-色氨酸颗粒剂的销量和价格下降。除受豆粕等大宗原料价格下跌影响外，国外企业如韩国希杰、日本味之素等在氨基酸发酵技术上领先于国内企业，国内氨基酸龙头企业如：梅花生物、河南巨龙在技术等方面也具备一定的竞争优势。公司是国内首家开发20L-色氨酸颗粒剂产品的生产企业，在20L-色氨
