上季度末数下季度末
本季度末数
指标名称
（一期）预测数
169,717,045162,503,410171,997,394
认可资产（万元）
135,203,264125,646,404138,077,828
认可负债（万元）
34,513,78136,857,00633,919,566
实际资本（万元）
20,128,50936,857,00619,734,684
其中：核心资本一级（万元）
459,8950279,380
核心资本二级（万元）
13,914,108013,894,554
附属一级资本（万元）
11,269010,947
附属二级资本（万元）
14,080,82417,151,05714,343,193
可资本化风险最低资本（万元）
86,458-259,839-88,069
控制风险最低资本（万元）
000
附加资本（万元）
13,994,36616,891,21814,255,125
最低资本（万元）
6,594,03819,965,7885,758,940
核心偿付能力溢额（万元）
147!80
核心偿付能力充足率（％）
20,519,41519,965,78819,664,441
综合偿付能力溢额（万元）
247!8#8
综合偿付能力充足率（％）
（二）流动性风险监管指标
1.流动性覆盖率
指标名称本季度末预测数未来3个月未来12个月基本情景下公司整体流动性覆盖率486I8压力情景下公司整体流动性覆盖率69121压力情景下不考虑资产变现的流动性覆盖率19222.经营活动净现金流回溯不利偏差率
指标名称本季度数经营活动净现金流回溯不利偏差率113.公司净现金流
本季度数
指标名称
286,329
净现金流（万元）
5,341,495
其中：经营活动产生的现金流量净额（万元）
5,882,202
投资活动产生的现金流量净额（万元）
827,036
筹资活动产生的现金流量净额（万元）
（三）流动性风险监测指标
本季度数
指标名称
5,341,495
一、经营活动净现金流（万元）
0.63
二、综合退保率（）
2,020,116
三（1）、分红账户业务净现金流（万元）
1,278,453
三（2）、万能账户业务净现金流（万元）
5.5
四、规模保费同比增速（）
1.6
五、现金及流动性管理工具占比（）
4.9
六、季均融资杠杆比例（）
3.6
七、AA级（含）以下境内固定收益类资产占比（）
本季度数
指标名称
0.5
八、持股比例大于5的上市股票投资占比（）
1.8
九、应收款项占比（）
2.9
十、持有关联方资产占比（）
（四）风险综合评级结果
根据监管对我司风险综合评级（分类监管）的评价结果反馈，我司2021年3季度以及4季度的风险综合评级结果分别为A、A。
（五）主要经营指标
指标名称本季度(末)数本年累计数
9,945,0289,945,028
保险业务收入（万元）
359,207359,207
净利润（万元）
170,214,020170,214,020
总资产（万元）
9,805,7849,805,784
净资产（万元）
133,420,735133,420,735
保险合同负债（万元）
0.430.43
基本每股收益（元）
3.613.61
净资产收益率（％）
0.220.22
总资产收益率（％）
0.910.91
投资收益率（）
0.26-0.26
综合投资收益率（）
四、风险管理能力
（一）公司基本情况
我司成立于2001年11月，是中国保险（集团）股份有限公司旗下专业寿险子公司。
根据《保险公司偿付能力监管规则第12号：偿付能力风险管理要求与评估》第五条、第六条关于公司分类标准的规定，我司属于I类保险公司。截至2022年1季度末，我司签单保费1,127亿元，总资产17,021亿元，目前省级分支机构35家。
（二）报告期内风险管理改进措施以及各项措施的实施进展情况
公司始终重视风险管理工作，根据监管在近年来检查中对同业公司提出的问题，结合内部完善偿付能力风险管理工作。2022年1季度主要的工作成果包括:
一是根据监管偿二代二期正式发文内容，全面推进公司风险管理体系优化工作，启动风险管理缺口检视与制度修订工作；
二是根据监管规则、集团公司意见和公司实际经营管理需要，确定2022年公司风险偏好、容忍度以及关键风险指标；
三是梳理公司数据报送机制，完善数据质量管理，建立一体化的监控指标平台，提升监控效率。
2022年2季度，我司拟从以下角度开展偿付能力风险管理工作：
一是根据监管偿二代二期正式发文内容，继续推进公司风险管理体系优化，进一步启动风险管理制度修订和遵循有效性优化工作；
二是启动2022年度保险公司偿付能力风险管理能力自评估工作，贯彻并执行偿二代二期新标准，从全司范围内检视公司风险管理体系建设；
三是进行风险综合评级监管政策解读，确定公司风险评级指标数据报送口径，开展1季度风险综合评级报送工作。
五、风险综合评级（分类监管）
（一）现行分类监管体系下的风险综合评级信息
根据监管对我司风险综合评级（分类监管）的评价结果反馈，我司2021年3季度以及4季度的风险综合评级结果分别为A、A。
我司继续强化分类监管测评体系建设，持续对风险监控指标进行检视，力求提高指标监控的及时性和准确性；通过定期监测和分析指标变化，及时做好风险预警工作；同时，加强专题风险研究和防治工作，对风险成因、变化趋势等方面进行深入研究，寻找规律，提出风险应对解决方案建议，监督风险隐患整改。目前，我司已制定并发布多项风险综合评级管理制度，并根据监管要求开展修订和完善，落实季度数据报送及分公司内部评级工作，建立公司风险综合评级长效工作机制。同时，公司已通过风险综合评级管理系统，规范数据报送、分析、整改追踪和报告体系。
公司将继续强化从源头和业务一线加强经营风险防控，以分类监管评价为抓手，引导各级机构坚持合规经营，强化基础管理。
（二）难以可资本化风险自评估情况
根据偿二代体系下风险综合评级的工作要求，我司持续强化分类监管内部测评体系建设，持续对风险监控指标进行检视，力求提高指标监控的及时性和有效性；通过定期监测和分析指标变化，及时做好风险预警工作。
1、自评估方法、流程和结果
结合季度分类监管工作，我司每季度组织相关部门对操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险开展自评估，客观评价公司相应风险的状况。各相关部门根据职责分工，对各类指标进行监测，发现异常情况的，深入分析原因，及时对相关风险进行追查和缺陷整改，未能及时整改的，制定整改计划，限期整改。各相关部门根据季度末的实际情况报送职责范围内的风险综合评级数据。牵头部门将各部门的数据汇总后，向公司领导汇报，并报送保监会。自评估显示，难以资本化风险管控良好，未发现重大风险隐患。
2、难以资本化风险自评估具体情况
操作风险方面，公司印发《操作风险管理办法》(太保寿发〔2018〕166号)、《操作风险损失数据收集管理办法》（太保寿发[2017]283号）和《中国人寿保险股份有限公司操作风险与内控评价管理办法（2017版）（太保寿发[2017]360号》等一系列制度，进一步细化操作风险职责，建立更加科学化和常态化的操作风险防控机制。结合风险综合评级指标数据分析和操作风险指标监测情况，销售、承保和保全、理赔、再保险、资金运用、公司治理、财务管理、准备金管理、信息系统、案件管理和合规等方面风险防控良好，风险可控。
声誉风险方面，2022年1季度共监测到负面媒体报道37篇（原发报道），较去年同期下降33.9。其中，三级舆情11篇，占比29.7，四级舆情26篇，占比70.3，未发生一、二级重大声誉事件，总体风险可控。自媒体、社会化媒体仍是舆情高发渠道，该渠道舆情占比70.3，较去年同期下降2.9pt。从舆情内容来看，销售误导相关舆情占比43.3；监管处罚通报相关舆情24.3；理赔纠纷相关舆情占比约13.5，产品服务舆情占比约8.1，其他舆情占比约10.8。
战略风险方面，我司战略执行情况良好。从影响公司经营和战略目标达成的主要风险变化来看，受疫情反复、人口老龄化、出口承压等影响，经济增长在短期内承压，但总体上宏观经济复苏态势不变。公司深入推进长航深化转型施工图落地，系统化推进八大项目集，着重打造个人业务经营“芯”模式，推动营销队伍向职业化、专业化、数字化方向升级，打造“产品 服务”金三角。公司坚持以“长航行动”为引领，在长航深化转型新征程上行稳致远。
流动性风险方面，公司本年累计净现金流为286,329万元，各情景下流动性覆盖率充足，经营活动净现金流回溯偏差率为11，符合监管限额要求。流动性指标监测显示，公司流动性管
理良好，流动性风险整体可控。
六、管理层分析与讨论
（一）本季度偿付能力变动分析
本季度末公司的综合偿付能力溢额万元，综合偿付能力充足率，上季20,519,415247
度末综合偿付能力充足率，从本季度起行业开始全面实施偿二代二期规则，与上季度218
按偿二代一期评估的规则基础存在差异，不能直接比较。
（1）本季末实际资本为34,513,781万元，上季度末为万元，其中上季度为36,857,006
一期下的结果。
（2）本季度末最低资本为万元，上季度末为
13,994,36616,891,218万元，其中上季度为
一期下的结果。
（二）流动性风险监管指标变动分析
本季度公司净现金流为万元，其中业务净现金流万元，业务现金流充286,3295,341,495
足。
基本情景未来12个月流动性覆盖率为498，压力情景未来12个月流动性覆盖率为321，不考虑资产变现情况的压力情景未来12个月流动性覆盖率为192，流动性覆盖率指标结果持续良好。
