内蒙古伊泰煤炭股份有限公司
2014
年公司
债券（第一期）
受托管理事务报告
（
201
6
年度）
债券受托管理人
中国国际金融
股份
有限公司
说明:C:\DocumentsandSettings\dingdi\桌面\中金-横版.png
北京市朝阳区建国门外大街
1
号国贸
写字楼
2
座
27
层及
28
层
201
7
年
5
月
重要声明
中国国际金融股份有限公司
（
“
中金公司
”
）编制本报告的内容及
信息均来源于发行人对外公布的《
内蒙古伊泰煤炭
股份
有限公司
20
1
6
年年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专
业意见。中金公司对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立
验证，也不就该等引述
内容和信息的真实性、准确性和完整性作出任
何保证或承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资
者
应对相关
事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作
为中金公司所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者
依据本报告所
进行的任何作为或不作为，中金公司不承担任何责任。
目录
重要声明
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1
第一章
本期券概要
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3
第二章
发行人
201
6
年度经营和财务状况
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5
第三章
发行人募集资金使用情况
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9
第四章
本期债券增信机制及偿债保障措施基本情况
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10
第五章
债券持有人会议召开的情况
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................................
........
11
第六章
本期券本息偿付情况
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................................
........
12
第七章
本期券跟踪评级情况
................................
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........
13
第八章
发行人指定的代表发行人负责本次债券事务的专人的变动情况
............
14
第九章
受托管理人履行职责情况
................................
................................
............
15
第
一章
本期券概要
一、核准文件和核准规模：
本期债券经中国证券监督管理委员会
证监许可
[201
4
382
号文核准，
内蒙古伊泰煤炭股份有限公司
（简称
“
发行人
”
或
“
公司
”
）可在中国境内公开发行不超过
90
亿元
券。
二、债券名称：
内蒙古伊泰煤炭股份有限公司
2014
年券
（第一期）
（简称“本期债券”）。
三、债券简称及代码：
14
伊泰
01
四、发行主体：
内蒙古伊泰煤炭股份有限公司
。
五、债券品种、发行规模及票面利率
本期债券为
5
年期固定利
率品种，发行规模为
45
亿元，票面利率为
6.99
。
六、债券票面金额：
人民币
100
元。
七、发行价格：
按票面金额平价发行。
八、债券形式：
实名制记账式券。投资者认购的本期债券
在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认
购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
九、起息日：
2014
年
10
月
9
日
。
十、付息日：
2015
年至
2019
年每年的
10
月
9
日（如遇法定节假日或休息日，
则顺延至其后的第
1
个工作日；每次付息款项不另计利息）
。
十一、兑付日：
2019
年
10
月
9
日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的
第
1
个工作日；顺延期间兑付款项不另计利
息）。
十二、还本付息方式：
本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利
息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的
乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收
市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本
金。
十三、担保情况：
本期债券无担保
。
十四、信用等级：
经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行
人的主体长期信用等级为
AA
，本期债券信用等级为
AA
。
十五、募集资金用途：
扣除发行费用后，
拟
全部用于补充公司流
动资金
。
十六、税务提示：
根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者
投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
第二章
发行人
20
1
6
年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
内蒙古
伊泰煤炭股份有限公司是内蒙古地区最大的地方民营煤
炭企业，公司
以煤炭生产经营为主业，铁路运输为辅业、煤化工为产
业延伸的大型产业集团
。截止
201
6
年末，
公司直属及控股的机械化
煤矿共
12
座，年生产能力为
4,500
万吨；现有控股并投入运营的铁
路
3
条
。
二、发行人
20
1
6
年度经营情
况
2016年，在国家大力推进供给侧结构性改革的背景下，煤炭市
场出现了剧烈波动，煤炭价格经历了持续探底、大幅反弹到企稳回调
的跌宕过程。面对市场的剧烈变化，公司在董事会和管理层的领导下，
及时调整策略、抢抓机遇。在确保安全生产、合规生产的前提下，科
学统筹调度，合理安排煤炭产、运、销工作，积极推进重点项目建设
与审批，实现了业绩的大幅增长和各项事业的有序发展。
（—）煤炭板块
2016年，公司累计生产商品煤3,688万吨，销售煤炭6,380万吨。
1、煤炭生产
一方面严格执行国家的限产政策，及时调整各煤矿生产计划，合
理安排检修时间，确保完成生产任务；另一方面，根据先进产能相关
政策，争取高效矿井产能指标，提高生产效益。
2、煤炭运销
2016年，在自有货源不足的情况下，公司通过签订长协、坑口
包销、量价联动、扩大调运半径、增加品种结构等多种方式，最大限
度争取社会煤源。同时在确保质量稳定和经济效益的前提下积极开展
贸易采购，开发出一批长期稳定、诚信优质的港口煤炭供应商，成为
货源组织的有力补充。
2016年，公司开通了准池-朔黄线发运业务，成为太原局经大准
线外运量最大客户，同时也是蒙冀线开通后的首家发运客户。通过蒙
冀线与大秦、朔黄线发运形成选择性互补，彻底打破了公司的铁路外
运瓶颈，大大降低了运输成本。
销售方面，在2016年下半年市场回暖、价格上升的形势下，通
过对客户进行分级管理等方式适当降低长协销售比例，增创利润。
（二）铁路板块
